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投资非洲 须先搭建风险规避体系

时间:2012-09-11 10:26:06   作者:   来源:中国网

面对欧美经济的持续低迷、投资市场的高门槛和密集的贸易保护主义政策,非洲这片新兴市场却为中国投资者提供了良好的投资机遇、优惠的投资政策、宽松的投资环境以及相对低廉的劳动力。

2000年第一次中非合作论坛成功举行,拉开了中非全面经济合作的序幕,中非合作不断深化,合作范围不断拓宽。此外,在“走出去”的战略号召下,大量中国企业迈出了投资非洲的步伐,非洲成为很多中国企业“走出去”的首选目的地之一。

对非投资迅猛发展

最近几年,中国对外投资发展地理分布的突出特点就是对非洲等新兴市场投资存量远高于其他地区。根据中国商务部等部门发布的《对外直接投资统计公报》,2010年中国对非投资存量130.4亿美元。若将流入英属维尔京群岛、开曼群岛的数额剔除,对非投资远远高于资源同样富集的拉美地区(后者只占中国对外投资总额的1.1%)。从国家分布来看,在与非洲大陆建交的49个国家中,都存在数量不等的投资,其中南非和尼日利亚合在一起超过了40%(南非41.53亿美元,尼日利亚12.11亿美元)。

中国外交部非洲司司长卢沙野表示,截至2012年4月,中国对非直接投资存量达到了153亿美元,而十年前不到5亿美元,超过两千家中国企业在非洲投资兴业,员工比例超过85%,中非经贸合作,不仅使双方受益匪浅,也对世界经济增长做出了重要的贡献。

随着对非投资的增加,双边贸易也实现了突飞猛进的增长。自2000年以来,中非贸易平均增长了46%以上,并保持着迅速的增长势头。2000年,双边贸易额从1999年的64.8亿美元蹿升到106亿美元。此后8年,又冲破了千亿大关。2009年,中国超过美国,跃居非洲第一大贸易合作伙伴。2011年,双边贸易额更突破了1600亿美元,稳居非洲第一大贸易伙伴国位置。

同时,为帮助非洲国家,中国承诺逐步给予所有同中国建交的最不发展国家,95%的输华产品零关税待遇,目前正在逐步加快落实。此外,中国还在非洲设立了6个经贸合作区,积极鼓励中国的中小企业对外投资,为当地提供了上万个岗位,有效带动了当地工业发展的税收增长。

投资风险不容忽视

令人激动的发展数字在一定程度上反映出中国企业在非洲的投资热。尽管投资非洲市场机遇众多,但是对于希望在这片土地上大展宏图的中国企业也要清楚这片大陆存在的风险。

首先摆在企业面前的就是政治方面的不确定因素,以及由此带来的投资环境、投资政策不稳定。由于绝大多数非洲国家不是长期自然发展形成的民主国家,而是欧洲殖民主义统治的产物,稳固统一的国家意识未在非洲地区普遍形成,对部族和宗教的认同往往更胜于对国家的认同,这已导致政府约束力低,政府更迭频繁,由此带来的暴力冲突也时有发生。

仅以2012年为例,非洲大陆的54个国家中有十几个已经进行或者将要进行选举(或者公投)。随着新一届政府的上台,新的执政政策也将陆续出台,投资政策不确定性也必然加重。以赞比亚为例,新任总统上台之后数度大幅提升工人最低工资标准,使得在赞投资企业面对不断提升的用工压力。“之前,赞比亚法律规定的最低工资是57美元,去年九月份的时候,涨到88美元,今年一下子就涨到226美元。短短的时间内,增长了2~3倍。”一家在赞比亚投资企业负责人无奈的表示。

在非企业员工的人身风险也是值得我们关注的问题。一位曾在非洲呆过几年的工人直言:“在城市中,有可能碰到小偷小摸、抢劫的事情。在偏远地区,有可能被劫持。事实上,无论在哪个国家、哪个地区投资和工作,风险都必然存在,只是可大可小的问题。”

今年初发生的中国企业在非企业员工被绑架事件就让人们将关注的焦点集中在人身风险上。事实上,人身风险最明显,也最容易引起企业的关注。凭借多年在非洲投资经验,很多中国企业已经建立了完善的安全防范制度,提高了风险管理水平,其中包括制定员工安全管理相关制度,完善应急预案和补救机制,员工培训,为员工购买保险等。

除此之外,中国企业走进非洲还要面对很多“隐形”的风险,其中包括汇率风险、政府腐败带来的高风险等。既然是在境外投资,汇率风险总是难以避免,在非洲可能更要注意这方面的风险。“在很多非洲国家需要用本币进行交易。我们在进入这些国家时需要先兑换成美元,损失一部分投资,再兑换成本币,又损失一部分投资。在收益汇出时,换成美元还要损失一部分。”中非农业投资有限公司赵总经理介绍说。如果三个国家的汇率发生大幅度变动,就会给企业带来数额巨大的损失。基于此,中国投资者必须熟悉非洲现行的外汇管制政策以及对业务的影响。

除了外汇政策,税制也需要重点关注,这直接涉及企业的经营利润。虽然近几年,非洲国家从自身国家发展的需要,对一些行业的外国投资者提供了税收优惠,甚至还会免税。但是,有时候出于保护自身行业发展的需要,非洲国家往往会对一些行业征收高赋税,例如矿业等。如此一来,投资非洲的企业或者个人就需要全盘考量各个国家的税收政策,特别是要考虑到自己所要投资的行业的情况。

随着中非经贸的不断深入,中国企业各显其能,在应对风险方面积累了越来越多的经验,温州企业更是独辟蹊径,采取抱团取暖的方式。北京温州商会正在筹建一个“非洲风险发展投资基金”,以商会会员出资认股的方式,共同开发非洲市场,当会员企业在非洲市场扎稳脚跟后,该基金会慢慢退出市场。“在资本结构上借力,以团体进去,会增加安全性,单一企业容易失败。”商会会长吴家齐说道。

 

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